除了餘額寶,還有什麼工具管理現金能讓收益更高?【中】

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上期我們分享了三大現金管理工具中的貨幣基金,想回看的同學可以通過文字底部的鏈接回看,今天我們來分享一下第二個現金管理工具:

第二種:逆回購

所謂逆回購,本質就是一種有抵押的短期放貸行為。有閑錢的人通過逆回購市場把錢借出去,獲得固定的利息收益;缺錢而手裡有債券的人,用債券作抵押獲得借款,到期後還本付息。

對於借錢給別人的行為我們叫逆回購,對於抵押債券借錢的行為我們叫正回購。逆回購其實就是債券抵押貸款,和房地產抵押貸款差不多,只是這個期限非常短而已。

逆回購的主要特點有:

1.安全性高。風險極低或者說是沒有風險,安全係數和銀行存款一樣。借錢的人需要用國債或高信用等級企業債作抵押,證券交易所監管,不存在資金不能歸還的情況;

2.收益率相對較高。和活期存款相比,收益率要高很多。在月底、年底市場資金短缺時,7天期逆回購的年化收益率可能高達20%左右。不過這個收益率不是持續的,如果長期操作逆回購,年收益率會比1年期銀行定期存款稍高。假如1年期定期存款的收益率為3%,逆回購的年化收益率大概為3%-4%之間。

3.操作方便。直接在證券賬戶中操作,到期後資金自動回來,無需過問;

4.品種期限選擇多。從1天期到182天期,有多種期限可以選擇,方便進行現金管理。最常用的品種是1天期、3天期和7天期。

5.手續費低。手續費是根據操作的天數計算,10萬的話,做1天期逆回購就是1元,做2天期的,就是2元。手續費30元封頂,91天期和182天期的手續費都是30元。

通過逆回購的特點,我們發現逆回購是一個很好的現金管理工具。不過有一點要注意,錢借出去以後,一定是要到期後才能回來。

比如有同學做了7天期的逆回購,那麼錢一定是在7天後的交易日回來。如果中間急需錢,是拿不回來的,只能想其他辦法啦。

和貨基相比的優勢:在月底、年底市場資金短缺時,7天期逆回購的年化收益率可能高達20%左右。

△逆回購手續費

逆回購沒有風險,這是因為借錢的人需要抵押債券,萬一到期後借錢的人還不了錢。那麼他抵押的債券就會被賣掉還錢。因為債券是高信用等級的債券,短期內債券價格基本沒有什麼大的波動,而且借錢人借錢的額度一般不能超過所抵押債券價值的90%。

所以即使借錢人還不了錢,債券賣掉後肯定也是夠還錢的。

來看一下逆回購的操作步驟:

1、首先,你需要有一個證券賬戶。對於要實現財務自由的同學們來說證券賬戶是必須的。

2、其次賬戶里資金至少要大於1000元。深交所的逆回購,1000元起做。上交所的逆回購10萬元起做。

3、打開證券賬戶,選擇「賣出」,這裡強調一下,是「賣出」不是買進。然後輸入逆回購代碼,輸入賣出數量後點擊「賣出」即可。

逆回購賣出以後,就不用管了。到期以後本金和利息會自動回到賬戶里。

另外要注意的是,錢要在交易日才會回來。要是不開市,到賬的日期就要順延!比如你要是周五買一個1天的逆回購,那就要到周一錢才會回到你的賬戶里!所以周五要買3天期的逆回購才合適。

最後還有一點需要提醒大家:逆回購顯示的「價格」跟股票不同,這裡的「價格」表示的是年化收益率。好比你以12的「價格」買入,代表在你買入的這一刻,年化收益率是12%,到期本金和利息回到你的賬戶。後面「價格」不論是漲到15還是跌到5,跟你沒有關係了,只以你當時買入的年化來計算利息。

同學們從現在起逆回購就可以操作起來了,做逆回購只是賺多賺少的問題,不存在虧錢的問題。有興趣的同學可以嘗試下。

下一期我們分享下另一個重要的現金管理工具分級基金A。

文章為霍爾果斯財商教育原創

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