一個非常實用的投資方法

很多讀者是新手,因為下跌的厲害,雖然看到大盤只有2600多點,但還是不敢買股票。書生介紹給大家一個讓自己更心安的投資技巧,就是買對應股票的可轉債。還是拿最近提到的軍工股為例,軍工行業目前只有三隻可轉債,分別是:機電轉債、航電轉債和航信轉債。 載入超時,點擊重試我們先假設這三隻股票你都是長期看好的,然後我們再進行接下來的討論。1.溢價率越低越好。先看公式: 轉股價值=正股價格*100/轉股價格轉債溢價率=(轉債價格/轉股價值)-1假設你以現價買入可轉債,然後立馬進行轉股賣出,當轉債溢價率為正值時,表示轉股賣出要虧損;當轉債溢價率為負值時,表示轉股賣出有收益。如果某可轉債溢價率過高,你覺得人們更願意買可轉債,還是買對應的股票呢? 溢價率越高,說明可轉債價格沒有隨著正股價格下跌而下跌,是可轉債本身的債券屬性支撐著價格,此時債性越來越強,而可轉債的股性越來越弱。大家可以看一下那些低於100元的可轉債,幾 ...
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什麼是可交換公司債券,什麼是可轉換公司債券?兩者有何區別?

可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可轉換公司債券是指上市公司依法發行,在一定期限內依照約定的條件可以轉換成該上市公司股份的公司債券。兩者都是債券,並且都可以換成股票,兼具債性和股性,屬於股債結合型產品。兩者不同之處在於:一是發行主體不同,前者是上市公司的股東,後者是上市公司本身。二是所換股份的來源不同,前者是發行人持有的該上市公司的股份,後者是發行人未來發行的新股。三是對標的公司總股本和盈利指標的影響不同,可轉換債券轉股會使發行人的總股本擴大,攤薄每股收益;可交換公司債券換股不會導致標的公司的總股本發生變化,也無攤薄收益的影響。什麼是債券收益率曲線? 債券收益率曲線是一條描繪一簇相同等級債券剩餘期限與收益率之間關係的曲線,一般以債券剩餘期限為橫坐標,以債券收益率為縱坐標。債券收益率曲線的繪製,簡單來說是:首先選取充足的 ...
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定向可轉債,浪潮?

上周四,證監會發布了「將試點定向可轉債併購支持上市公司發展」的通知。一直作為定向增發替代品的定向可轉債,從2014年開始就被提上議事日程,可遲遲迎不來它的春天。距離首次提出4年後,定向可轉債的浪潮,終於要來了嗎? ...
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一個可以和爺爺奶奶分享的投資機會

寧行轉債是由A股上市公司寧波銀行(002142) 發行的可轉換債券,簡稱:寧行轉債,代碼:128024。和普通債券一樣,可轉債的面值、發行價都是100元。同樣,每一個債券,都有一個固定期限。寧行轉債期限為6年。利息方面,第一年為0.2%、第二年為0.4%、第三年為0.8%、第四年為1.2%、第五年為1.6%、第六年為2.0%——確實很低……不過,他的魅力不在這方面。自2017年12初發行至今,寧行轉債已經存續超1年多時間,剩餘期限4.94年。如果按照12月26日收盤價格106.00元買入,那麼持有到期最差情況是可以獲得109.5元。這裡的保底價格109.5元,是把剩餘所有利息加上本金得到的。因此,如果以目前價格買入,保底收益率=3.3%,保底年化收益率為0.67%。不過部分保守的投資者可能會問: ...
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目前可轉債打新中籤要不要繳款?

表一:截至目前最新上市可轉債收盤情況 可轉債研究統計了最新上市可轉債目前的整體情況,大家可以看到最新上市的10支可轉債持有至今日,破發的為7支,破發的概率為百分之70。表二:最新上市首次上次收盤破發情況 紅色部分為首次上市收盤價破發的可轉債,佔比百分之八十。 表三:最新上市可轉債目前歷史最高價情況:假如你中籤,可轉債100以上賣出,能夠實現的概率為60%。 這些數據對以後中籤是否繳款的啟示? 目前轉股價值明顯低的股票不申購,根據最新的可轉債溢價情況,綜合10家最新的,取算術平均值,溢價率一般在18.89,轉股價值低於85就不要考慮了。當然了這只是經驗統計,僅供參考。投資有時候需要根據概率來,概率大的多參與,概率小的少參與。 由於申購,中籤,繳款,上市之間時間比較長,對上市公司的基本面要做好研究,是否申購,是否繳款本質是看這段期間股價是否上升。 可轉債研究溫馨提示:三次中籤不繳款將取消新股申購 ...
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